2024年上半年，碳化硅市場(chǎng)呈現(xiàn)出一種冰火兩重天的態(tài)勢(shì)。一方面，行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)Wolfspeed發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，其收入同比下滑12%，凈虧損大幅增加，面臨嚴(yán)峻的市場(chǎng)壓力。另一方面，盡管整體市場(chǎng)承壓，但碳化硅作為新能源汽車關(guān)鍵材料的應(yīng)用前景依然廣闊，尤其在特斯拉等企業(yè)的推動(dòng)下，碳化硅模塊在電驅(qū)和電控系統(tǒng)中的應(yīng)用日益廣泛。然而，隨著碳化硅相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格的大幅下滑，以及短期需求下降和庫(kù)存過(guò)剩的挑戰(zhàn)，整個(gè)行業(yè)不得不面對(duì)現(xiàn)實(shí)，積極尋求轉(zhuǎn)型和突破。
　　首先，我們來(lái)探討一下Wolfspeed近期面臨困境的原因。業(yè)內(nèi)專家指出，該公司8英寸碳化硅晶圓的產(chǎn)能利用率一直較低，位于莫霍克谷的晶圓廠開(kāi)工率僅達(dá)20%，預(yù)計(jì)到2024年底也僅能提升至25%。這意味著在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，Wolfspeed的產(chǎn)能利用率都嚴(yán)重不足。
　　此外，Wolfspeed還面臨著來(lái)自越來(lái)越多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的挑戰(zhàn)。目前，碳化硅器件在新能源汽車領(lǐng)域的應(yīng)用日益廣泛，而中國(guó)作為最大的市場(chǎng)，其碳化硅產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)的迅猛發(fā)展使得國(guó)內(nèi)產(chǎn)品價(jià)格不斷下降，從而削弱了Wolfspeed的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
　　與此同時(shí)，中國(guó)碳化硅企業(yè)正在迅速崛起。例如，天岳先進(jìn)在2024年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收12億元，同比增長(zhǎng)高達(dá)1027%，成功實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。揚(yáng)杰科技也取得了不俗的業(yè)績(jī)，上半年?duì)I收達(dá)到65億元，同比增長(zhǎng)16%。盡管部分公司利潤(rùn)有所下滑，但整體而言，多數(shù)碳化硅企業(yè)仍保持盈利狀態(tài)。
　　市場(chǎng)價(jià)格的持續(xù)下跌已成為碳化硅行業(yè)的新常態(tài)。然而，這種價(jià)格戰(zhàn)并非孤立現(xiàn)象，汽車領(lǐng)域的其他相關(guān)技術(shù)如自動(dòng)駕駛和電子電氣架構(gòu)同樣面臨著激烈的競(jìng)爭(zhēng)壓力。盡管價(jià)格戰(zhàn)對(duì)行業(yè)帶來(lái)了一定的沖擊，但它也促使企業(yè)不斷追求技術(shù)創(chuàng)新和降低成本的高效生產(chǎn)方式。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，未來(lái)碳化硅價(jià)格將逐漸趨穩(wěn)，避免持續(xù)大幅下滑或出現(xiàn)斷崖式下跌。
　　相比其他行業(yè)，半導(dǎo)體行業(yè)因其高門檻和長(zhǎng)回報(bào)周期的特性，使得“虧本銷售”的策略難以長(zhǎng)期持續(xù)。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的逐漸理性化，企業(yè)將不得不通過(guò)提升運(yùn)營(yíng)效率和增強(qiáng)技術(shù)實(shí)力來(lái)應(yīng)對(duì)價(jià)格壓力。
　　接下來(lái)，我們探討中國(guó)碳化硅市場(chǎng)的吸引力。展望未來(lái)，中國(guó)有望成為碳化硅市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心戰(zhàn)場(chǎng)。隨著新能源汽車市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，尤其是特斯拉、比亞迪、理想和小米等知名品牌的廣泛采用，碳化硅在國(guó)內(nèi)的應(yīng)用前景愈發(fā)光明，市場(chǎng)格局也因此面臨重塑。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年全球6英寸導(dǎo)電型碳化硅襯底的產(chǎn)能已達(dá)到2100萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)率高達(dá)96%。預(yù)計(jì)到2026年，這一數(shù)字將激增至5690萬(wàn)片，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到39%。其中，中國(guó)在2023年的碳化硅襯底銷量已超過(guò)100萬(wàn)片，占全球總產(chǎn)能的42%，預(yù)計(jì)到2026年這一比例將提升至50%左右。
　　同時(shí)，國(guó)外碳化硅企業(yè)也在積極布局中國(guó)市場(chǎng)。例如，羅姆半導(dǎo)體公司已與中國(guó)一級(jí)汽車供應(yīng)商聯(lián)合汽車電子系統(tǒng)公司（UAES）達(dá)成長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議，旨在在中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)占據(jù)一席之地。
　　業(yè)內(nèi)專家對(duì)中國(guó)碳化硅市場(chǎng)的發(fā)展持樂(lè)觀態(tài)度。他們指出，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，中國(guó)在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上已奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，而碳化硅作為該領(lǐng)域的關(guān)鍵應(yīng)用，將進(jìn)一步推動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。盡管當(dāng)前中國(guó)在碳化硅技術(shù)上與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家存在一定差距，但隨著國(guó)內(nèi)技術(shù)驗(yàn)證和可靠性提升的加速，這一差距有望迅速縮小，從而推動(dòng)中國(guó)碳化硅產(chǎn)業(yè)迎來(lái)繁榮發(fā)展期。
　　從材料科學(xué)的角度來(lái)看，碳化硅的定價(jià)機(jī)制具有一定的剛性。盡管其市場(chǎng)需求預(yù)計(jì)將大幅增長(zhǎng)，并有望降低整體系統(tǒng)成本，但鑒于碳化硅材料的獨(dú)特性質(zhì)，其芯片價(jià)格仍高于IGBT，短期內(nèi)難以降至與IGBT相當(dāng)?shù)乃健?br /> 　　盡管當(dāng)前碳化硅市場(chǎng)面臨價(jià)格波動(dòng)及盈利模式不清晰等挑戰(zhàn)，但業(yè)界普遍認(rèn)為，通過(guò)持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新，成本將逐步分?jǐn)?，從而?shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利。因此，領(lǐng)先企業(yè)正積極投入資金，推動(dòng)技術(shù)革新，以構(gòu)筑堅(jiān)實(shí)的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。
　　特別值得一提的是，8英寸碳化硅晶圓產(chǎn)線的布局被視為行業(yè)關(guān)鍵壁壘。目前，碳化硅技術(shù)正逐步從6英寸向8英寸過(guò)渡，預(yù)計(jì)將在未來(lái)五年內(nèi)完成這一轉(zhuǎn)型，成為行業(yè)發(fā)展的主要趨勢(shì)。部分領(lǐng)先企業(yè)已率先提供8英寸碳化硅樣品，以搶占技術(shù)先機(jī)。
　　然而，8英寸碳化硅的迭代升級(jí)面臨多重挑戰(zhàn)。企業(yè)不僅需與上游核心材料供應(yīng)商建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系，確保供應(yīng)鏈穩(wěn)定，還需與下游客戶保持密切溝通，靈活開(kāi)發(fā)定制化解決方案。因此，在碳化硅市場(chǎng)的下一階段競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)，企業(yè)必須做好從6英寸到8英寸的技術(shù)切換準(zhǔn)備，并制定充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略。
　　此外，碳化硅市場(chǎng)還面臨著汽車供應(yīng)鏈模式變革的挑戰(zhàn)。隨著新能源汽車轉(zhuǎn)型的加速，半導(dǎo)體（特別是碳化硅）在汽車制造中的戰(zhàn)略地位日益凸顯。越來(lái)越多的汽車制造商開(kāi)始繞過(guò)一級(jí)供應(yīng)商，直接采購(gòu)碳化硅器件。這一趨勢(shì)在2024年北京車展上表現(xiàn)得尤為明顯，預(yù)示著未來(lái)汽車供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)將發(fā)生深刻調(diào)整，甚至可能引發(fā)行業(yè)格局的變革。
　　值得注意的是，中國(guó)是全球新能源車高速增長(zhǎng)的核心國(guó)家，對(duì)車規(guī)級(jí)芯片的需求龐大。眾多外國(guó)品牌也紛紛瞄準(zhǔn)了中國(guó)市場(chǎng)。因此，碳化硅市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)不僅是一場(chǎng)技術(shù)的較量，更是全球汽車產(chǎn)業(yè)，尤其是新能源汽車行業(yè)的激烈博弈。
　　面對(duì)中國(guó)新能源品牌的迅速崛起，全球各國(guó)紛紛感受到來(lái)自市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。為了提升本國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，各國(guó)政府紛紛出臺(tái)政策進(jìn)行扶持。例如，日本政府近期宣布，將向豐田、日產(chǎn)等動(dòng)力電池項(xiàng)目提供高達(dá)3500億日元（折合人民幣約14億元）的巨額補(bǔ)貼，以此強(qiáng)化日本電池行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。此外，其他國(guó)家也通過(guò)實(shí)施貿(mào)易保護(hù)措施來(lái)維護(hù)本國(guó)市場(chǎng)。加拿大已對(duì)中國(guó)進(jìn)口的電動(dòng)汽車征收高達(dá)101%的關(guān)稅，而美國(guó)也在9月13日將部分中國(guó)制造電動(dòng)車的關(guān)稅上調(diào)至100%。
　　未來(lái)碳化硅市場(chǎng)的全球格局將受到多方因素的影響。首先，碳化硅產(chǎn)業(yè)鏈上游公司的技術(shù)進(jìn)步與突破將起到?jīng)Q定性作用。其次，新能源汽車廠商在全球范圍內(nèi)的市場(chǎng)份額搶占也將成為關(guān)鍵因素。同時(shí)，各國(guó)政府的政策干預(yù)和貿(mào)易保護(hù)措施也將在這場(chǎng)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)揮重要作用。在技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和政策博弈的共同作用下，碳化硅的市場(chǎng)前景將逐步展開(kāi)。